截至13:23，CPO概念反復活躍，光通信濃度超55%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）上漲3.91%，同時換手率為25.33%，居同指數(shù)第一，流動性出色。截至上個交易日數(shù)據(jù)，該基金20日累計漲幅18.73%，動能強勁。成分股方面，中際旭創(chuàng)下跌1.94%，新易盛下跌1.26%，天孚通信上漲5.58%，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)上漲9.64%。與此同時，創(chuàng)業(yè)板50ETF（159949）上漲3.01%。

消息面上，美股光模塊巨頭Lumentum總裁兼CEO邁克爾·赫爾斯頓表示，Lumentum第三財季業(yè)績表現(xiàn)卓越，營收同比增長90%，創(chuàng)下8.08億美元的歷史新高。雖然營收增長持續(xù)占據(jù)新聞頭條，但近期業(yè)績更令人印象深刻的是利潤率的提升。第三財季，毛利率環(huán)比提升540個基點，營業(yè)利潤率環(huán)比提升700個基點。利潤率的提升得益于多方面因素。隨著共封裝光學器件和光路開關(guān)等關(guān)鍵增長動力開始發(fā)揮作用，預計盈利能力將進一步增強。赫爾斯頓表示，公司的訂單已經(jīng)排到2028年，因為連接GPU集群所需的組件的需求增長速度已經(jīng)遠遠超過了供應的生產(chǎn)速度。

開源證券表示，全球AI產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷技術(shù)共振，光模塊、液冷技術(shù)、國產(chǎn)算力和衛(wèi)星通信成為四大核心發(fā)展方向，這些領(lǐng)域受益于AI算力需求激增和技術(shù)迭代，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)將迎來持續(xù)增長機遇，特別是能夠解決高算力散熱和提升數(shù)據(jù)傳輸效率的創(chuàng)新型企業(yè)。

國金證券表示，太空算力作為新興領(lǐng)域，正迎來快速發(fā)展機遇，相關(guān)企業(yè)憑借在算力基礎設施、數(shù)據(jù)處理和云計算方面的優(yōu)勢，有望受益于太空經(jīng)濟和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的雙重驅(qū)動，成為未來科技競爭的重要布局方向。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）