Rubin計算平臺全面進入量產(chǎn)階段，3月18日，通信ETF（515880）收漲超4.3%，昨日資金凈流入超7.6億元。

招商證券指出，英偉達GTC 2026大會上，Rubin計算平臺全面進入量產(chǎn)階段，其NVLink 72架構(gòu)實現(xiàn)3.6 exaflops算力與260 TB/s all-to-all帶寬，Vera Rubin機架采用100%液冷與無線纜設(shè)計，制造周期大幅縮短。招商證券指出，Rubin系統(tǒng)與Groq LPU深度協(xié)同后，推理性能較Blackwell提升35倍，而CPO Spectrum-X交換機已基于臺積電COUPE工藝全面量產(chǎn)；隨著AI工廠對Token吞吐效率的極致追求，通信互連正從帶寬競爭轉(zhuǎn)向能效、彈性與系統(tǒng)集成能力的綜合比拼。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計權(quán)重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達125.81%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源中證指數(shù)公司、wind，截至2025/3/17，通信ETF規(guī)模為158.76億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。