每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

在本期分紅險產(chǎn)品研究專題中，我們將對中宏人壽熱銷分紅險產(chǎn)品——中宏宏愿長伴樂享版終身壽險（分紅型）（以下簡稱宏愿長伴樂享版）展開專項測評，從產(chǎn)品、服務、銷售渠道、公司綜合實力、分紅實現(xiàn)率五大核心維度進行全方位考察。為確保評價客觀可量化，明確各維度星級判定標準，具體如下：

產(chǎn)品情況：從投保年齡覆蓋、交費或領(lǐng)取靈活性、保單責任豐富度、其他權(quán)益、紅利來源及收益測算5個核心指標打分，每項達標得1星，滿分5星；

附加服務：按服務覆蓋場景（健康管理、養(yǎng)老服務、增值權(quán)益）及落地能力打分，3類核心場景均完善且有明確服務數(shù)據(jù)支撐得5星；

投保廣泛度：僅代理人渠道得3星，2個直銷渠道（如官網(wǎng)+ App）得4星，3個及以上全渠道（含銀行、第三方）得5星；

公司基本面：滿足“本期凈利潤同比增長、核心/綜合償付能力充足率超100%/150%、近三年平均投資收益率/綜合投資收益率超3%、分紅賬戶現(xiàn)金流為正、風險評級結(jié)果為A及以上”任一指標得1星，滿分5星；

分紅實現(xiàn)率：披露產(chǎn)品數(shù)量（≥50款得1星）、按披露時長（≥5年得1星）、分紅實現(xiàn)率中位數(shù)較高（≥50%得1星）、老產(chǎn)品改善情況（明顯提升得1星）、新產(chǎn)品實現(xiàn)率（≥100%得1星）打分，滿分5星。

產(chǎn)品基本信息★★★★☆

產(chǎn)品名稱：中宏宏愿長伴樂享版

投保年齡：0周歲（須出生滿7日）至65周歲

交費期間：躉交/6年/12年/15年/20年/30年交

保單責任：計劃一/三為身故保險金，計劃二/四為身故/全殘保險金

在被保險人年滿66 周歲后的首個保險合同周年日之前，當年保障額度= 基本保險金額，每個保單年度末紅利保障額度 = 當年度的累積紅利保險金額。

被保險人年滿66 周歲后，根據(jù)不同計劃，保險責任簡述如下表：

（其中到達年齡是指被保險人的原始投保年齡，加上當時保單年度數(shù)，再減去1后所得到的年齡。）

其他權(quán)益：轉(zhuǎn)換年金、保單貸款（享30天免息）、保險費自動墊交

紅利來源：死差、利差和費差

以“40歲男性，投保計劃四（遞減計劃），年交122350元交20年”為例，投保首年保障杠桿比達到40倍，前期保障杠桿更高，性價比更優(yōu)。

評分依據(jù)：5項核心指標均達標，無明顯短板，測算長期收益率處于行業(yè)中間水平，酌情扣0.5星，得4.5星

附加服務★★★★★

家醫(yī)專屬健康服務

2023年底，中宏保險創(chuàng)新推出了自建健康管理服務“中宏家醫(yī)”，致力于全場景醫(yī)療資源整合與家庭健康守護?！爸泻昙裔t(yī)”服務由中宏康養(yǎng)管家全程對接支持，服務覆蓋家庭醫(yī)生電話咨詢、體檢報告解讀、專家門診及住院安排等，服務對象范圍擴展至全家5位成員。

注：2025年12月1日至2026年3月31日（含）期間，客戶通過營銷員渠道投保該產(chǎn)品單張保單應繳總保費達到30萬元（含），被保險人可獲得1份“中宏家醫(yī)”服務權(quán)益，服務有效期三年。最多可指定被保險人的近親屬共五人。

養(yǎng)老綜合服務解決方案

中宏保險推出涵蓋四大類十六項服務的養(yǎng)老綜合服務體系，覆蓋居家養(yǎng)老服務、護理型機構(gòu)服務與高端養(yǎng)老社區(qū)服務三類養(yǎng)老場景，并通過“康養(yǎng)管家”團隊提供定制化支持。

在居家養(yǎng)老服務場景方面，通過適老化改造、智慧養(yǎng)老服務幫助客戶打造安全宜居的住所；同時提供老年病咨詢、營養(yǎng)咨詢、心理咨詢等咨詢類健康服務及院后康復護理服務，滿足居家長者的健康需求。

在機構(gòu)養(yǎng)老方面，中宏保險康養(yǎng)服務網(wǎng)絡采用輕資產(chǎn)模式并持續(xù)擴張，攜手多家第三方優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老機構(gòu)進行深度合作，致力于滿足客戶家庭對于機構(gòu)養(yǎng)老的需求。目前，中宏保險已經(jīng)建立覆蓋全國40余座城市、近270家合作養(yǎng)老機構(gòu)、超過40家直簽機構(gòu)的品質(zhì)康養(yǎng)網(wǎng)絡。

注：養(yǎng)老綜合服務的服務對象為符合服務資格條件的被保險人本人及其父母、被保險人配偶及其父母，以上六位權(quán)益使用人共享一份養(yǎng)老綜合服務的全部權(quán)益次數(shù)。

2025年12月1日至2026年3月31日（含）期間，新單累計應繳總保費達到30萬元（含），可享有養(yǎng)老綜合服務頤養(yǎng)版權(quán)益資格；新單累計應繳總保費達到50萬元（含），可享有養(yǎng)老綜合服務頤享版權(quán)益資格。

評分依據(jù)：健康管理、居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老三大核心場景完善，服務覆蓋范圍廣、落地性強，得5星

投保渠道廣泛度★★★

該產(chǎn)品可咨詢中宏人壽代理人投保

暫未在銀保渠道、互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售

注：不同渠道各有側(cè)重。直銷渠道可直接對接險企，靠專屬代理人提供精準解讀和全流程服務，但產(chǎn)品多限于單一險企；銀行渠道依托網(wǎng)點廣、客戶信任度高的優(yōu)勢，更側(cè)重推薦貼合儲蓄習慣的理財型產(chǎn)品，購買流程便捷；經(jīng)紀渠道能代理多家險企產(chǎn)品，可按客戶需求提供跨品牌對比和組合方案，更適配復雜保障需求。消費者應根據(jù)自身對專業(yè)性、便利性及選擇范圍的偏好，選擇適配渠道。

評分依據(jù)：僅代理人渠道投保便利性較低，得3星

公司基本面★★★★★

公司名稱：中宏人壽

開業(yè)時間：1996年11月

股東背景：宏利人壽持股51%，宏利金融為實控人，中化集團財務有限責任公司持股49%

注冊資本：16億元

總資產(chǎn)：1582.31億元

凈利潤：4.26億元（同比增長72.47%）

分紅賬戶凈現(xiàn)金流：181.99億元

本年度凈資產(chǎn)收益率：3.06%

投資收益率：3.83%

綜合投資收益率：4.06%

近三年平均投資收益率：4.37%

近三年平均綜合投資收益率：5.36%

核心償付能力充足率：150.42%

綜合償付能力充足率：215.66%

最近一期風險評級：AA

（以上信息時間點為2025年第三季度）

評分依據(jù)：公司5項核心指標均達標，無明顯短板，得5星

分紅實現(xiàn)率★★★★★

分紅實現(xiàn)率情況：

91款現(xiàn)金分紅產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率極大值為100%，極小值為35%

紅利分配期間：2025年7月1日至2026年6月30日

信息披露時長：20年

披露分紅險產(chǎn)品數(shù)量：91款

整體實現(xiàn)率情況：

91款產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率極大值為100%，極小值為35%；其中，新產(chǎn)品分紅險實現(xiàn)率基本為100%，半數(shù)老產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率較上年提升，如多款產(chǎn)品從50%提升至65%；超60款產(chǎn)品最近20年累計紅利實現(xiàn)率極大值為277%，極小值為54%

注：公司根據(jù)分紅保險的業(yè)務經(jīng)營狀況，每年確定實際派發(fā)的紅利，未來派發(fā)的紅利及紅利實現(xiàn)率是不確定的。

評分依據(jù)：披露產(chǎn)品數(shù)量近百款，時間長達20年且20年累計實現(xiàn)率較高，綜合得5星